simple chooser options, Black-Scholes model, Monte Carlo method
opcje simple chooser, model Blacka-Scholesa, metoda Monte Carlo
Abstrakt
This paper discusses Monte Carlo simulations of the Black-Scholes model. It is introduced with the simple example of the pricing of ‘European call options on a no-dividend stock and the simulation results are compared with an analytical solution. Monte-Carlo methods are then used to price simple chooser options. Moreover, it is shown that the distribution of rate of the return from investment in simple chooser options is significantly dependent on the strike price. The presented simulation is performed using MAPLE.
W artykule rozważa się zastosowanie metody Monte Carlo do modelu Blacka-Scholesa. Wstęp stanowi przykład wyceny europejskiej opcji kupna na akcje bez dywidendy i porównanie wyniku symulacji z rozwiązaniem analitycznym. Metodą Monte Carlo wyceniono opcję simple chooser. Pokazano istotną zależność rozkładu prawdopodobieństwa stopy zwrotu z tych opcji od ich ceny wykonania.
Wydział
Wydział Fizyki, Matematyki i Informatyki
Licencja
Licencja PK
Prawa dostępu
Zasób dostępny dla wszystkich
Na stronie wykorzystywane są pliki cookie, bądź podobne rozwiązania. Aby poznać szczegóły zapoznaj się z polityką prywatności.
