The investment horizon is the smallest time interval when an asset crosses a fixed value of the return level. For a given return level, the investment horizon distribution is created by putting the investment horizons into a histogram. We fit probability distribution function to the histogram. The maximum of the function is called the optimal investment horizon. We performed the analysis of some indices of the Warsaw Stock Exchange for WIG, WIG20, mWIG40 and shares of KGHM and MBK. For these assets, we found the coefficients of linear proportion between the optimal investment horizons and the logarithm of their return levels.
Horyzont inwestycyjny jest najmniejszym odcinkiem czasu, w którym dana inwestycja przekroczyła ustalony poziom zwrotu. Dla danego poziomu zwrotu tworzymy rozkład horyzontu inwestycyjnego, składając horyzonty inwestycyjne w histogram. Maksymalna wartość dopasowanej funkcji rozkładu prawdopodobieństwa jest optymalnym horyzontem inwestycyjnym. Przeprowadziliśmy analizę dla niektórych indeksów Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych WIG, WIG20, mWIG40, sWIG80 oraz akcji KGHM i MBK. Dla wymienionych instrumentów finansowych wyznaczyliśmy współczynniki proporcji liniowej pomiędzy optymalnymi horyzontami inwestycyjnymi i logarytmami poziomów zwrotu.
Wydział
Wydział Fizyki, Matematyki i Informatyki
Licencja
Licencja PK
Prawa dostępu
Zasób dostępny dla wszystkich
Na stronie wykorzystywane są pliki cookie, bądź podobne rozwiązania. Aby poznać szczegóły zapoznaj się z polityką prywatności.
